Чи варто стати власним постачальником
Netflix спочатку був сервісом потокового відео, а потім став творцем телевізійних шоу. Apple спочатку виробляла обладнання, а потім почала створювати програмне забезпечення. Компанія Tesla, виробник автомобілів, почала розробляти мікросхеми в розпал кризи мікросхем. Що спільного між цими компаніями? Вони всі пливли проти течії.
Вертикальна інтеграція
Давайте подивимося на автомобільну промисловість. Зазвичай, щоб збільшити свою частку на ринку, постачальники автомобілів купують своїх конкурентів (випадок з Volkswagen). Це класифікується як горизонтальна інтеграція. Водночас Ілон Маск називає Tesla абсурдно вертикально інтегрованою компанією порівняно зі своїми конкурентами. Але що насправді означає вертикальна інтеграція і що робить її такою прибутковою?
Горизонтальна інтеграція – це стратегія розвитку компанії шляхом купівлі її конкурентів. Вважається, що вона найкраще працює за двох умов. По-перше, технологія, яку розробляє бізнес, має бути розвинутою, тобто на ринку не передбачається кардинальних змін. По-друге, у конкурента повинні виникнути певні проблеми, наприклад, фінансова нестабільність, збої в ланцюжку постачання або неефективний менеджмент.
З іншого боку, вертикальна інтеграція – це процес об’єднання компаній, що знаходяться в одному ланцюжку постачання (попереду або позаду компанії-конкурента). Простіше кажучи, якщо видавництво купує книгарню, це пряма вертикальна інтеграція, а якщо власник книгарні купує видавництво, це зворотна вертикальна інтеграція.
У кожному бізнесі є свої недоліки, які ринок зрештою перевірить. Нещодавня пандемія та воєнна криза привернули нашу увагу до вразливості ланцюгів постачання по всьому світу. Ми також стикаємося з високими тарифами на перевезення, про які ви можете прочитати більше тут: Та навіть до цього складні ланцюги постачання, частини яких належали різним сторонам, становили ризик прорахунків та неефективності.
Ефект бичачого батога
Якщо учасники ланцюга постачання належать до різних компаній, це завжди призводить до збільшення маржі, переоцінки пропозиції та погіршення потоку інформації між етапами ланцюга постачання.
Ефект батога – це викривлення попиту, що передається вгору по ланцюгу постачання. Що викликає цей ефект? Чим довший ланцюг постачання, тим більші викривлення. Якщо підвищений попит, спричинений об’єктивними причинами, такими як погода, або суб’єктивними, такими як сезонні тенденції, передається вгору, він може бути вже завищеним на самому початку. Чому? Ми хочемо бути готовими до ще більшого зростання попиту, ніж той, який ми спостерігали, навіть якщо це може бути економічно необґрунтованим. Нами керує психологічний фактор – небажання втрачати. Дані про зростання попиту враховуються при створенні прогнозів на всіх етапах процесу.
Кількісні знижки: не завжди вигідна пропозиція
Хоча отримання знижки може бути приємним досвідом, не завжди є гарною ідеєю купувати більше, щоб її отримати. Вони спонукають купувати більше, хоча початкова концепція полягала в тому, щоб купувати менше. Це означає, що ви надмірно затоварюєтесь. Зберігання запасів на складі призводить до збільшення витрат (і, як наслідок, до зменшення маржі) і може спричинити труднощі з грошовими потоками.
Крім того, залежно від моделі прогнозування, ваш постачальник може помилково включити збільшену кількість товарів (внаслідок кількісної знижки) у свої прогнози. У майбутньому це означає або меншу маржу для нього, або вищу ціну для вас. Можливо, і те, і інше.
Вертикальна інтеграція – чому це може бути гарною ідеєю
Існують різні ступені вертикальної інтеграції вашого ланцюга постачання. Повна інтеграція відбувається, коли ви купуєте постачальника. Квазі-інтеграція, якщо ви купуєте акції вашого постачальника, берете участь у формуванні прибутку і маєте право голосу, а також можете просто працювати на основі довгострокових контрактів з фіксованими цінами та іншими змінними. Найменш інтегрованою моделлю є спотове ціноутворення, коли між постачальником і покупцем немає встановлених відносин. Отже, це вибір одного з варіантів зі спектру, а не бінарний вибір, чи є ваша компанія вертикально інтегрованою, чи ні. Вам не обов’язково купувати постачальника, щоб зміцнити зв’язки з ним. Чим більше ви інтегровані з постачальником, тим менша ймовірність виникнення ефекту батога та інших комунікаційних проблем, які можуть призвести до зниження маржі, можливих перебоїв у ланцюгу постачання та збільшення складських витрат.
Протягом останніх двох років автомобільна промисловість потерпає від дефіциту мікросхем. Не так сильно, як Tesla, чия бізнес-модель набагато гнучкіша, ніж у конкурентів. Інші, традиційні постачальники автомобілів покладаються на зовнішні сторони, коли справа доходить до виробництва та програмування мікросхем. Tesla розробляє та програмує свої чіпи і має тісні зв’язки з їхніми виробниками. Її модель дуже далека від стандартного інжинірингу з каталогу – вони не використовують готові деталі, які можна замовити у постачальників, а створюють власні рішення, відповідно до потреб проектування. Завдяки цьому їхні постачальники комплектуючих мають обладнання, яке призначене лише для їхніх деталей, а отже, їхні поставки є безпечнішими. Ще однією перевагою відмови від використання каталожної інженерії, а натомість розробки власних машин є те, що Tesla не потрібно турбуватися про те, що їх можуть скопіювати. Це забезпечує збереження їхньої технологічної переваги.
Поки інші компанії боролися з пандемією, Tesla збільшила свої продажі. Однак це не означає, що вона позбулася труднощів з постачанням чіпів. Їм також довелося вжити заходів, таких як видалення непотрібних чіпів зі своїх автомобілів. Однак, схоже, вони виявилися більш стійкими до дефіциту. Чи варто зараз усім починати вертикальну інтеграцію своїх виробничих компаній? Звичайно, це має бути вирішено на основі ретельного аналізу поточного ланцюга постачання та бізнес-стратегії. З огляду на нинішню воєнну кризу та високу інфляцію, компанії-виробники, швидше за все, шукатимуть шляхи оптимізації та забезпечення стабільності ланцюгів постачання. Вертикальна інтеграція може бути одним із них. Особливо для компаній, які хочуть захистити свою технологічну перевагу.
–
https://www.reuters.com/markets/europe/how-tesla-weathered-global-supply-chain-issues-that-knocked-rivals-2022-01-04/#:~:text=Musk%20has%20called%20the%20company,%2C%22%20a%20Tesla%20insider%20said.
https://evannex.com/blogs/news/elon-musk-tesla-is-absurdly-vertically-integrated-compared-to-other-auto-companies
https://corporatefinanceinstitute.com/resources/knowledge/strategy/vertical-integration/
https://corporatefinanceinstitute.com/resources/knowledge/economics/transfer-pricing/
https://www.ncbi.nlm.nih.gov/pmc/articles/PMC7578567/
https://www.cips.org/knowledge/procurement-topics-and-skills/operations-management/bullwhip-effect-in-supply-chain/
